总 论

　　X集团有限责任公司（以下简称集团公司）位于cd市市东北郊的青白江区，距cd市市区约30公里，距cd市双流国际机场约60公里，均有高速公路直达。X处于宝成、成渝、成昆、成达铁路干线和成渝、成绵等高速公路的交汇点，厂区专用铁路与宝成铁路青白江站接轨，厂区公路与川陕公路、成绵高速公路接道，交通运输十分方便。生产所用主要原料天然气专用管网与sc省盆地天然气主干环形管网相连，生产用水来自崛江上游都江堰，所用电力由cd市市电网双线供应，水电气资源保障有力，具有良好的发展条件。

　　 集团公司是我国特大型化工企业和全国18家化工基地之一。其前身四X工厂始

　　 集团公司先后于1959年建成我国第一套国产化中型氮肥装置，1976年建成我国第一套引进大氮肥装置，1984年建成我国第一套引进三聚氰胺装置，1990年建成我国第一套国产化大型合成氨装置。 经过四十多年的建设，集团公司已由一个中型氮肥企业发展成为拥有8家全资和控股子公司、21家参股成员企业和具有化工生产、供字削诸运、科研开发、科技咨询、技术服务、化工设计、设备制造、建筑安装等配套队伍和技术装备，职工1万余人，固定资产21.3亿元，年销售收人12亿元以上，年税利总额1．5亿元以上，具有一定经济规模及扩张能力的特大型化工企业。其主导产品年生产能力为合成氨50万吨、尿素62万吨、硝酸铵24万吨、浓硝酸1．5万吨、工业硫酸10万吨、双氧水1．4万吨、三聚氰胺2.58万吨、硫酸钾2万吨及及其附产盐酸2．4万吨、赖氨酸1万吨、催化剂2400吨、皮革化学品8000吨、氨基塑料4500吨、液体二氧化碳8000吨等化工产品。主导产品均采用国际标准和国外先进标准组织生产，产品合格率一直保持100％，优级品率达90％以上，大化肥尿素、三聚氰胺、结晶硝铵为sc省省“名牌产品”，造粒硝铵荣获中国农学会“优质高效农用生产资料”称号，食品二氧化碳产品经美国大西洋实验室检验合格，成为“百事可乐”西部地区唯一指定供货厂家。产品市场前景广阔，畅销全国30个省、市、自治区，并远销欧、美、日、俄及东南亚等国家和地区，在国内外具有较高的知名度和公认的良好信誉。集团公司曾荣获“化工部六好企业”、“全国化工科技进步企业”。“全国环保先进企业”。“全国产品质量优秀企业”、“中国企业管理杰出贡献奖”、“全国精神文明创建工作先进单位”和“全国思想政治工作优秀企业”等荣誉称号。集团公司现为部、省联合进行建立现代企业制度试点企业，是cd市市38户重点优势企业，sc省省37户扩张企业和国家520户重点扶持企业之一，也是sc省经济和我国化工行业支柱企业。

　　 1997年9月26日，在集团公司进行改组的基础上，由集团公司作为唯一发起人发起设立X股份有限公司（股份公司）。集团公司投人到股份公司的总资产为10.29亿元，负债总额 5.31亿元，净资产4.98亿元。集团公司作为独家发起人以其所拥有的4.98亿元按 68.23％的比例折为34000万股投人到股份公司。1997年10月20日股份公司注册正式设立。截止到2000年6月30日，股份公司拥有总资产12.73亿元，净资产5.24亿元。为募集资金，股份公司于2000年9月6～16日通过深圳证券交易所发行13000万股，每股面值1.00元，发行价格6.18元。发行取得成功，并于9月26日在深交所上市挂牌交易。首次发行后，股份公司总股本达到47000万股，其中集团公司持股34000万股，占72.34％；社会公众持股 13000万股，占 27.66％。首次发行募集资金 8.034亿元，扣除发

　　行费用实际募集资金7.78亿元。

　　一、 前言

　　1.1计划概述

　　三聚氰胺作为一种用途广泛的基本有机化工中间产品， 主要用作木材加工.高档塑料、涂料、木材粘合剂、助剂（纸张、皮革、纺织、塑料、混凝土、助燃剂等）的基础原料。

　　目前，国内外三聚氰胺市场稳步增长,国内外出现了较快的发展势头。X股份有限公司(以下简称X)依据公司"十 五"发展规划，根据公司现有产品合成氨、尿素资源结合第二化肥厂二化增产节能技术改造，依托原有三聚氰胺装置运行、技术、管理和市场开拓的优势，采用国内较为先进成熟技术，将于2004年底建成年产2.6万吨三聚氰胺工程。该项目系两套1.31万吨/年三聚氰胺生产装置组成。使X三聚氰胺的年产量达到了6.38万吨，确立了X在国内三聚氰胺生产以及市场中的领头羊的地位。

　　该计划主要以国际市场和国内市场为线索，分析了X厂的现状、行业现状以及市场现状并对国际市场和国内市场的未来需求做出了预测，以此为基础提出了X所面临的机会和威胁、优势和劣势，并明确了X厂所面临的营销问题是如何采取有效的防卫措施和国攻击行动以保护现有市场份额的同时扩大整个市场需求？

　　从竞争战略方面:结合国际和国内的市场现状，X在国际市场中，应将印尼和波兰的三聚氰胺生产企业作为主要竞争对手，采取正面进攻的竞争策略；美国.日本、荷兰等生产企业应该以协同竞争为竞争策略；在国内市场，应将山东海化魁星作为主要竞争对手，采用进攻式防御策略，确保行业领头羊的地位。

　　从目标市场看，在国际市场X主要选择增长的目标市场进入，即国际表面涂料市场、国际层压板市场、国际木材粘合剂市场和国际其它用途市场；国内市场应该是X集团的主要目标市场，采取全面覆盖策略，将其作为基础市场，成为企业的"根据地"。

　　从市场营销组合战略方面，在国际市场可采用差异营销组合战略，更好的满足顾客的需求；在国内市场，X应该采用无差异化营销组合战略，追求利润最大化。因此，X三聚氰胺的市场定位是赚取合理的利润，为客户提供最高品质的产品和服务。营销战略，产品策略建议投入适当的研发资金，开发三聚氰胺的新用途，大力扩展国内、国际三聚氰胺其它用途市场，这是企业持续发展的保证；价格策略，国内市场采用撇脂定价策略，在提高产品品质(牌)认知的同时赚取更多的利润，当出现行业无序竞争时，迅速降低价格，清理无序竞争者，维护行业领头羊的形象；在国际市场，采用渗透定价的方法，加快市场的渗透速度。分销策略，借助X已有的渠道，采用区域总代理和办事处并存的方式，利用办事处加强对代理商的监管，同时加强大客户的管理；在华东、华南、华北等区域建库，与大物流公司合作解决物流问题。促销策略，在国际市场中主要采用公共关系，特别是出现政治事件时，X必须体现出国有企业的社会和政治责任，达到宣传的目的；国内市场，主要采用人员推销方式，加强推销人员管理和关系营销，同时借助公关广告重塑X国有企业的形象。

　　该项目固定资产投资19000.80万元，流动资金987.20元。产品价格在8000元/吨，装置平均销售收入21445.72元、每年创利税10758.96万元、年均利润总额7788.98万元，税后利润5218.62万元。

　　1.2三聚氰胺的应用简要说明

　　三聚氰胺是一种用途广泛的基本有机化工中间产品，最主要的用途是作为生产三聚氰胺/甲醛树脂（MF）的原料。该树脂硬度比脲醛树脂高，不易燃，耐水、耐热、耐老化、耐电弧、耐化学腐蚀、有良好的绝缘性能、光泽度和机械强度，广泛运用于木材、塑料、涂料、造纸、纺织、皮革、电气、医药等行业。其主要用途有以下几方面：

　　（1）装饰面板：可制成防火、抗震、耐热的层压板，色泽鲜艳、坚固耐热的装饰板，作飞机、船舶和家具的贴面板及防火、抗震、耐热的房屋装饰材料。

　　（2）涂料：用丁醇、甲醇醚化后，作为高级热固性涂料、固体粉末涂料的胶联剂、可制作金属涂料和车辆、电器用高档氨基树脂装饰漆。

　　（3）模塑粉：经混炼、造粒等工序可制成蜜胺塑料，无度、抗污，潮湿时仍能保持良好的电气性能，可制成洁白、耐摔打的日用器皿、卫生洁具和仿瓷餐具，电器设备等高级绝缘材料。

　　（4）纸张：用乙醚醚化后可用作纸张处理剂，生产抗皱、抗缩、不腐烂的钞票和军用地图等高级纸。

　　（5）三聚氰胺－甲醛树酯与其他原料混配，还可以生产出织物整理剂、皮革鞣润剂、上光剂和抗水剂、橡胶粘合剂、助燃剂、高效水泥减水剂、钢材淡化剂等。

　　二、项目背景

　　根据公司"十五"发展规划精神，X正在逐步进行产品结构调整，从单一的化肥生产转向推行多品种跨行业的发展方针。公司在进行了充分细致地市场调查研究基础上，结合自身的特点，决定在短期内建成全国最大的三聚氰胺生产基地。X公司现已拥有三套三聚氰胺装置，装置总规模达到年产3.78万吨。在装置建设、管理、质量控制、市场开拓、科技进步、人才培养等方面积累了很多经验，同时公司还在加快三聚氰胺后加工项目的开发和研究。

　　中国是一个森林资源并不十分丰富的国家，国家自98年起实施退耕还林和森林禁伐战略，三聚氰胺后加工产品（主要是人造板、建筑用材等）在保护森林资源、木材综合利用方面具有重要的作用。因此该产品符合国家产业结构。

　　该项目的建设实施，既是公司新的经济增长点，又是公司产品结构调整的重要举措。根据"十五发展规划"公司计划在三年内建设成为国内最大的三聚氰胺生产基地。达到10万吨/年三聚氰胺生产能力。

　　三、市场分析

　　3.1三聚氰胺市场环境分析

　　3.1.1宏观营销环境分析

　　3.1.1.1 经济环境分析

　　（1）经济增长形势分析

　　2003年首季，是1997年以来同期增长最快的一个季度，主要经济指标全线飘红，增长速度明显加快，GDP增长9.9%，国内需求也进一步提高。一季度的经济运行并非是去年发展趋势的简单延续，而是出现了一些预示经济运行轨迹可能发生变化的重要征兆，经济正在步入新一轮快速增长期。

　　（2） 建筑行业描述

　　从三聚氰胺的消费结构看，三聚氰胺的消费对建筑行业有较大的依赖性。我国建筑行业主要分为公共设施建设和房地产业，前者主要依赖国家的财政投资，后者主要依赖资本市场，在市场规律下运作。

　　首先，公共设施建设。1998年以来，我国政府为了刺激经济进入新一轮快速增长期，采取了积极的财政政策，加大了对公共设施的投入，进而推动了建筑行业的高速发展。也就是说，建筑行业高速发展的背后有很深的经济政策烙印。

　　其次，房地产市场。因为近期美国政府对人民币币值升值的要求和国内通涨率上升的矛盾，使消费者对人民币币值产生了一定的动摇，促使大量的货币以资本的市场进入到以稀缺资源――土地为基础的房地产市场。加之，城市化进程的政策引导使地产市场的投资总量出现了快速的上升，而需求量（主要是受到支付力的影响）在短期出现了"井喷"现象。

　　由于消费者投资方向向房地产积聚和城市化进程的推进，地产终端市场需求短期内会出现一个高速增长期。建筑行业依然加剧的"泡沫"趋势，会波及到连带行业。三聚氰胺后加工产品（层压板、人造板等）需求大幅上升。从长期看，持续发展对土地资源的保护和消费者支付力的"枯竭"，也必然会影响建筑行业的健康发展。

　　（2）"入世"后的三聚氰胺

　　根据自由化原则，中国自主降低关税计划是到2005年将平均关税税率降到10%。2003年，中国将进一步降低进口关税，关税算术平均总水平将由12%降至11%。其中农产品平均税率由18.1%降低到16.8%，降幅为7.2%；工业品平均税率由11.4%降低到10.3%，降幅9.6%。其中汽车关税2006年7月1日降至25%，零部件关税2006年7月1日降至10%。这将对我国的三聚氰胺的国内市场将产生巨大的冲击。

　　同时，根据对等原则中国三聚氰胺顺利进入国际市场也有可靠的政策保证。

　　3.1.1.2运输条件分析

　　X股份有限公司地处川西平原，位于cd市市北郊青白江区大弯镇南部，距cd市市区30公里。厂区经唐巴公路与川陕公路、cd市至德阳大件运输公路、成绵高速公路相连。工厂有21公里专用铁路线，在大弯镇车站与cd市市北环线铁路相接下来。离cd市航空港--双流机场甚近，交通运输十分方便。

　　3.1.1.3技术环境分析

　　（1）国外生产技术概述

　　国外三聚氰胺生产工艺大多以技术开发公司命名，如德国巴斯夫(BASF Process)、奥地利林茨化学法(Chemical Linz Process)、鲁奇法(Lurgi Process)、美国联合信号化学公司化学法(Allied Signal Chemical)、日本新日产法(Nissan Process)、荷兰斯塔米卡邦法(既DSM法)等。这些生产工艺按合成压力不同，可基本划分为高压法、低压法和常压法三种工艺。目前世界上技术先进、竞争力较强的主要有日本新日产Nissan法和意大利Allied-Eurotechnica的高压法，荷兰DSM低压法和德国BASF的常压法。（具体方法见附件1）

　　（2）国内生产技术概述

　　我国三聚氰胺生产起步于1958年，60年代初由苏联提供技术援助，在天津卫津化工厂首先采用双氰胺法生产制得三聚氰胺，但该法工艺原始，成本高，劳动强度大，生产极不稳定。1961年国际上出现了以尿素为原料生产三聚氰胺的工艺技术。70年代，该工艺得到了迅速的发展和完善。天津卫津化工厂据此经过多次改造，实现了尿素法生产三聚氰胺，其后全国各地陆续建成以尿素法生产三聚氰胺的小工业装置，使我国的三聚氰胺行业有了一定的基础。（具体方法见附件1）

　　（3）X公司生产技术及特点

　　X年产2.6万吨三聚氰胺工程装置拟采用国内开发的常压气相淬冷工艺。反应温度380℃，合成压力约为0.2MPa。

　　该装置主要由尿素蒸发浓缩、尿液洗涤、三聚氰胺反应、热气冷却、热气过滤、气相结晶、旋风分离、产品输送贮存、包装和尾气吸收等工序组成。

　　整套装置采用露天布置。

　　该工艺流程有以下特点：

　　a、本流程采用常压连续法生产三聚氰胺，其流程特点为生产过程不需精制，一步即可得优质产品，具有原材料消耗低、节能、设备可全部国产化、开停车容易等特点。

　　b、本流程生产过程中废水排放量较少，热气过滤器排出的少量废渣为副产物及催化剂粉末，由于数量少、无毒，可送催化剂厂回收利用或用着长效肥料使用，故装置生产过程中产生的三废对环境影响极小。

　　c、主装置设备基本上属于常压设备。除与尿素和成品接触的设备采用不锈钢外，其他部分大多可以采用碳钢。因此装置投资、维修和保养费用较低。

　　d、生产过程中副产的含NH3和CO2的尾气经吸收处理后送公司其他尿素厂回收利用。

　　e、工艺主装置采用露天化布置，减少了建筑面积，节省投资。

　　f、因反应过程在高温条件下进行，三聚氰胺的反应气体温度高达400℃，装置利用道生循环冷却，副产2.4MPa中压蒸汽供装置自身使用，蒸汽消耗较低。

　　3.1.2微观营销环境分析

　　3.1.2.1价值链分析

　　年产2.6万吨三聚氰胺项目是根据X"十五"发展规划，企业正逐步进行从单一的化肥生产转向推行多品种跨行业的战略规划的产物。该项目依托企业二化增产节能技术改造项目同步实施，与企业现有生产装置在物料供应上融为一体。

　　70%尿液由X股份有限公司二化厂尿素车间提供，天然气由公司配气站供给，密封N2由公司N2管网提供。尿素、液氨、天然气、氮气均采用管道输送。

　　● 循环水拟增建一套循环水系统，以解决该装置用水。

　　● 由#1变电所提供两路6000KV电源至新建配电系统向装置供电。

　　● 中压蒸汽不足部分由公司中压蒸汽管网供给。

　　● 仪表空气由三聚氰胺厂仪表空压站提供。

　　● 产品储运由企业销售公司成品库和运输公司负责。

　　● 市场营销由销售公司现有三聚氰胺销售业务人员负责。

　　● 售后服务由销售公司、质管处、技术中心、研究院等负责。

　　● 行政后勤由企业现有相关部门负责。

　　3.2三聚氰胺生产能力分析

　　3.2.1国际三聚氰胺生产能力分析及分布

　　世界三聚氰胺的生产主要集中在日本、美国、西欧等发达地区，装置的生产能力都在3万－6万吨/年，其余装置也大都在年产万吨以上。据不完全统计，目前世界上三聚氰胺装置总生产能力约为95万吨/年，分布见表1。

　　由表1可以看出，全球生产能力西欧占36％、美国占11％、日本占11％，其他国家占42％。荷兰、美国和日本是世界上最主要的三聚氰胺生产国和出口国，占全球总生产能力的1/3以上。其中日本日产化学生产能力4.6万吨/年，三井东亚化学公司生产能力3万吨/年，三菱油化公司生产能力3万吨/年，美国生产能力12万吨/年。

　　荷兰DSM公司的三聚氰胺生产分布在全球，合计生产能力为25万吨/年，独占全球总生产能力1/4。其中荷兰赫伦年生产能力为14万吨/年，在美国洛杉矶埃文代尔年生产能力为6万吨/年，在亚太地区的印尼邦坦生产能力为5万吨/年。

　　分析结论：

　　● 世界三聚氰胺的生产主要集中在日本、美国、西欧等发达地区。

　　● 荷兰、美国和日本是世界上最主要的三聚氰胺生产国和出口国，占全球总生产能力的1/3以上。

　　● 荷兰DSM公司的三聚氰胺生产分布在全球，并独占全球总生产能力1/4。

　　● 三聚氰胺的生产被大财阀所垄断，投资大、周期较长，进入壁垒较高，因此生产格局相对稳定。

　　3.2.2国内三聚氰胺生产能力及分布

　　（1）、 国内三聚氰胺生产能力及分布

　　我国三聚氰胺生产企业58家，分布于全国各地，总生产能力从1990年的2.6万吨提高到2002年约19万吨(不包括在建)，其中采用先进工艺的装置约11万吨，其余均为规模较小的1000-3000吨/年的常压法装置。详见下表6：

　　这批新建三聚氰胺装置投产后,全国生产能力将达到30万吨左右。2000年以来由于国内许多小厂采用工艺较为落后，消耗高、环境污染严重，已经陆续停产。实际产量从1995年的3.4万吨/年提高到2002年16.1万吨/年。

我国三聚氰胺生产出口基本情况

(1995年-2002年，台湾省未计)

　　结论：

　　● 我国三聚氰胺生产企业数量众多，切分布较分散。

　　● 国内三聚氰胺企业产量约40％靠出口，三胺行业属外向型经济，三胺企业效益受国际市场影响较大。

　　● 近期再建工程的潜在生产能力较大。

　　● 采用先进工艺的产量与采用常压法生产工艺的产量接近。

　　● 预计2005年全球产量将增加36万吨/年，增幅达10％。其中：中国增加12万吨/年，增幅达20％。供大于求局面继续保持，竞争更加激烈。

　　3.3国际三聚氰胺消费状况分析

　　3.3.1国际三聚氰胺消费结构及特点分析

　　国际上三聚氰胺主要用于塑料及涂料工业、轻工等行业，绝大部分用于生产三聚氰胺甲醛树脂。其消费结构大致为木材及装饰板51％，涂料12％，模塑料、粘合剂、纸处理剂各10％，其他7％。

　　目前全球三聚氰胺需求量为90万吨/年，消费国主要集中在美国、欧洲和日本，约占全球消费量的50％。三国消费构成见表2和表3。